MACD indikatörü
Diğer adları: MACD, MACD göstergesi, MACD histogramı, Sinyal çizgisi, Hareketli ortalama yakınsama ıraksama, Moving Average Convergence Divergence, MACD indicator, Signal line
İki üssel hareketli ortalamanın farkını gösteren trend ve ivme göstergesi; standart ayarı 12, 26 ve 9'dur ve fiyatın arkasından gelir.
3 dakikalık okuma · sayfada bir bulmaca
MACD neyi ölçer?
MACD, 12 periyotluk üssel hareketli ortalamadan 26 periyotluk üssel hareketli ortalamanın çıkarılmasıyla bulunur. Çıkan değer MACD çizgisidir. Kısa ortalama uzun ortalamanın üstündeyse MACD sıfırın üstünde, altındaysa sıfırın altındadır.
İkinci çizgi sinyal çizgisidir: MACD çizgisinin 9 periyotluk üssel ortalaması. Üçüncü parça histogramdır; MACD çizgisiyle sinyal çizgisi arasındaki farkı çubuklarla gösterir. Üç parça da aynı kaynaktan gelir: mumların kapanışları.
MACD iki şeyi birden söyler. Sıfırın üstünde mi altında mı olduğu, kısa ortalamanın uzun ortalamanın hangi tarafında durduğunu, yani trendin kabaca yönünü gösterir. Histogramın uzayıp kısalması ise bu farkın açılıp kapandığını, yani hareketin hızlanıp yavaşladığını gösterir.
Hepsi ortalamalardan geldiği için MACD fiyatın arkasından yürür. Fiyat önce döner, MACD sonra. Bu gecikme bir kusur değil, yapısıdır. MACD'yi doğru kullanmak bu gecikmeyi hesaba katmak demektir.
MACD grafikte nasıl okunur?
EUR/USD düşüş trendinde olsun. Fiyat 1,0920'den 1,0820'ye inmiş, MACD çizgisi −0,0018'de, sinyal çizgisi −0,0012'de. MACD hem sıfırın hem sinyalin altında: kısa ortalama uzun ortalamanın 18 pip altında ve aradaki fark açılıyor.
Sonra fiyat 1,0865'e kadar düzeltme yapar. Histogram kısalır, MACD sinyal çizgisinin üstüne çıkar; buna yukarı kesişim denir. Ama MACD hâlâ sıfırın altındadır. Yani düşüş yavaşlamış, ortalamalar yön değiştirmemiştir. Bu bir dönüş değil, trendin içinde bir nefes almadır.
Asıl bilgiyi fiyattan alırsın. Düzeltme 1,0865'te, daha önce satıcıların bastırdığı bir arz bölgesinde durduysa ve fiyat buradan aşağı dönüp son mumun dibinin altında kapandıysa, yapı hâlâ alçalan tepeler kuruyordur. MACD'nin yeniden sinyal çizgisinin altına inmesi bunu sonradan doğrular, ama çoğu zaman birkaç mum geç.
Sıfır çizgisini de ayrı oku. MACD'nin sıfırın üstüne çıkması, 12 periyotluk ortalamanın 26 periyotluğu yukarı kestiği andır. Bu, sinyal çizgisi kesişiminden daha yavaş ama daha az gürültülü bir bilgidir. Düşüş trendinde MACD sıfıra yaklaşıp oradan geri dönüyorsa düzeltme ortalamaları bile çevirememiş demektir.
Stop yine yapıya gider. Satış düşünüyorsan stopun yeri düzeltmenin tepesinin, yani 1,0865'in biraz üstüdür. Giriş 1,0845, stop 1,0870 ise risk 25 pip; 1R budur. MACD'nin değeri bu mesafeyi değiştirmez.
Okuduğunu grafikte dene
Bu grafikte MACD çizgisi yok, yalnızca mumlar ve çizilen bölge var. MACD'nin ölçtüğü şey kısa vadeli ortalamanın uzun vadeliden ne kadar uzaklaştığı; bunu tepelerle diplerin sırasından ve son mumların boyundan okuyabilirsin. Önce trendin yapısına, sonra fiyatın bölgeye göre nerede durduğuna bak.
Düşüş yapısı sürüyor; fiyat yukarı düzeltip arz bölgesinden geri döndü. Ne yaparsın?
Kayıt gerekmez. Tahmin et; grafik açılınca nedenini görürsün.
MACD'de en sık yapılan hata
Her kesişimi al-sat sinyali saymak. MACD ile sinyal çizgisi yatay piyasada sürekli birbirini keser. Her kesişimde işlem açan biri aralığın içinde bir aşağı bir yukarı savrulur ve her seferinde geç kalmış olur. MACD'ye bakmadan önce fiyatın bir aralıkta mı yoksa trendde mi olduğuna karar vermek bu hatanın çoğunu önler.
İkinci hata, sıfırın altındaki yukarı kesişimi dönüş sanmak. Düşüş trendinde MACD'nin sinyal çizgisini yukarı kesmesi çoğu zaman yalnızca düzeltmenin başladığını gösterir. Trend sürüyorsa bu düzeltme genellikle bir dirençte ya da arz bölgesinde biter.
Üçüncüsü gecikmeyi unutmak. Kesişim geldiğinde hareketin bir kısmı zaten olmuştur. Kesişimi, üstüne bir de mumun kapanışını bekleyen biri fiyatı çoktan uzaklaştığı bir yerden kovalar. Stopu yapıya koymak istediğinde mesafe büyür, pozisyonu küçültmek zorunda kalır.
MACD ne zaman işe yaramaz?
Yatay piyasada. Fiyat dar bir aralıkta gidip gelirken iki ortalama birbirine yapışır, MACD sıfırın etrafında kıpırdar ve kesişimler anlamsızlaşır. Bu durumda aralığın kenarları MACD'den çok daha fazlasını söyler.
Ani hareketlerde. Bir haber mumu fiyatı tek seferde 60 pip taşıdığında MACD bunu ancak sonraki mumlarda gösterir. Sert dönüşlerde de aynı şey olur: fiyat dönmüştür, MACD hâlâ eski yönü gösteriyordur.
Farklı piyasaları karşılaştırırken. MACD fiyat biriminde ölçülür. EUR/USD'de 0,0015 olan bir değer altında 4 dolar, bir hissede 0,8 lira olabilir. Bu yüzden MACD şu sayının üstündeyse al gibi sabit bir kural her grafiğe uymaz; aynı grafiğin kendi geçmişiyle kıyaslamak gerekir.
Sık sorulanlar
MACD ayarları neden 12, 26, 9?
Bu değerler göstergeyi geliştiren Gerald Appel'in kullandığı ayarlardır ve zamanla standart hâline geldi. Hemen her platform varsayılan olarak bunları kullanır. Ayarları kısaltırsan MACD daha hızlı ama daha gürültülü olur; uzatırsan daha yavaş ama daha sakin. Ayarı değiştirmek gecikmeyi ortadan kaldırmaz, yalnızca gecikmeyle yanlış sinyal arasındaki dengeyi kaydırır.
MACD histogramı ne gösterir?
Histogram, MACD çizgisiyle sinyal çizgisi arasındaki farktır. Çubuklar uzuyorsa MACD sinyalden uzaklaşıyor, yani hareket hızlanıyordur. Kısalıyorsa hareket yavaşlıyordur. Histogramın sıfırı geçtiği an, MACD ile sinyal çizgisinin kesiştiği andır. Kısalan histogram dönüş demek değildir; çoğu zaman yalnızca bir duraklamayı ya da düzeltmeyi gösterir.
MACD mi RSI mı daha iyi?
İkisi farklı soruları cevaplar. MACD iki ortalamanın arasındaki farkı ölçer, trendin yönüne ve hızına odaklanır ve bir üst sınırı yoktur. RSI 0 ile 100 arasında gidip gelir ve son hareketlerin ne kadar tek taraflı olduğunu ölçer. İkisi de kapanışlardan türetilir, bu yüzden aynı grafikte ikisini birden kullanmak çoğu zaman aynı şeyi iki kez gösterir. Hangisini kullanırsan kullan karar yapıdan ve stoptan çıkar.
