Risk ödül oranı

Bir işleme girmeden önce iki mesafeyi bilirsin: girişten stopa ve girişten hedefe. Stopa olan mesafe senin riskindir ve buna 1R denir. Hedef, kaç R uzakta olduğuyla ölçülür. Stop 20 dolar, hedef 60 dolar uzaktaysa oran 1:3'tür. Bazı kaynaklar bunu ters yazıp 3:1 der; anlam aynıdır, yeter ki hangi tarafın risk olduğunu bil.

Oran, ne sıklıkla haklı çıkman gerektiğini belirler. Başa baş için gereken isabet oranı 1 / (1 + RR) ile bulunur. 1:1'de işlemlerin yarısında haklı çıkman gerekir, 1:2'de yaklaşık üçte birinde, 1:3'te dörtte birinde. Makas ve komisyon bu eşiği biraz yukarı çeker.

Yani düşük isabetle ayakta kalmanın yolu oranı yüksek tutmaktır; isabeti yüksek biri düşük oranla da idare edebilir. İkisi birlikte düşünülür, biri olmadan diğeri bir şey söylemez.

Önce stop: fikrin geçersiz olduğu yer. Destekten alımda bu, desteğin ve son fitilin biraz altıdır; o mesafe 1R'dir. Sonra hedef: fiyatın gerçekten duraklayabileceği bir sonraki seviye, örneğin aralığın üst kenarı ya da önceki zirve.

Oran konuma bağlıdır. Bir aralığın alt kenarından alırsan stop yakın, hedef olan üst kenar uzaktır. Aynı aralığın ortasından alırsan stop için yine alt kenarın altına inmen gerekir, hedef ise yarı yolda kalır. Aralığın ortası bu yüzden beklemenin yeridir.

Örnek: BTC 60.000 ile 64.000 arasında gidip geliyor. 60.400'den alım, 59.600'e stop, 63.800'e hedef: risk 800, ödül 3.400, oran 1:4'e yakın. Aynı stopla 62.000'den alırsan risk 2.400, ödül 1.800 olur; oran 1:1'in bile altına düşer.

Hedefi seçerken de aynı dürüstlük gerekir. Fiyat çoğu zaman aralığın kenarına tam varmadan döner. Hedefi seviyenin biraz önüne koymak oranı biraz düşürür ama gerçekçi kılar.

En yaygını, hedefi oranı tutturmak için çizmek. 1:3 istiyorsun, stop 30 pip, hedefi 90 pip öteye koyuyorsun; ama arada iki direnç var. Kâğıt üzerinde oran güzel, gerçekte fiyat ilk dirençten döner. Hedef bir seviye olmalı, bir çarpım değil.

İkincisi, oranı büyütmek için stopu daraltmak. Stopu yapının içine çekersen R küçülür ve oran büyür, ama sıradan bir dalgalanma seni dışarı atar. Stopun yeri grafikten gelir, istediğin orandan değil.

Üçüncüsü, yalnızca orana bakmak. 1:5 oranlı ama nadiren tutan bir kurulum, 1:1,5 oranlı ama sık çalışan bir kurulumdan kötü olabilir. Bunu ölçen şey beklenen değerdir: isabet oranı çarpı ortalama kazanç, eksi ıskalama oranı çarpı ortalama kayıp. Örneğin yüzde 40 isabet, ortalama 2R kazanç ve 1R kayıpla 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = 0,2R çıkar: işlem başına ortalama riskin beşte biri kadar kazanç. Sonuç sıfırın altındaysa oran ne olursa olsun sistem para kaybettirir.

Oran bir plandır, sonuç değil. Fiyatın önce stopa mı hedefe mi gideceğini söylemez. Tek bir işlemde 1:3 hiçbir şey garanti etmez; anlamı ancak çok sayıda işlemin toplamında ortaya çıkar.

Makas ve kayma küçük stoplarda oranı bozar. 5 piplik bir stopta 1 piplik makas riskin beşte biri kadardır; kâğıttaki 1:3, gerçekte 1:2,5'in altına iner.

Oran zamanı da hesaba katmaz. 1:3'lük bir hedefe varmak bir aralıkta günler sürebilir; o sürede yeni haberler, yeni seviyeler çıkar ve planın dayandığı tablo değişebilir.

Bir de isabet oranını bilmeden yapılan RR hesabı eksik kalır. Formül sana eşiği verir. O eşiği aşıp aşmadığını yalnızca kendi işlem kayıtların söyler.