Sıkışma (konsolidasyon)

Sıkışma, fiyatın bir süre boyunca dar bir aralıkta kalıp ne yukarı ne aşağı gidebildiği dönemdir. Mumlar küçülür, fitiller kısalır, tepe ve dipler birbirine yaklaşır. Grafikte önceki hareketli bölümün ardından gelen sakin bir şerit gibi görünür.

Bu sakinlik bir denge anlatır. Alıcılar ve satıcılar o fiyat bölgesinde birbirini dengeler; hiçbir taraf fiyatı uzağa taşıyacak kadar güçlü değildir. Çoğu zaman piyasa bir şeyi bekler: bir veri, bir karar, büyük bir oyuncunun hamlesi.

Sıkışmanın önemli tarafı sonrasıdır. Dar aralıkta biriken emirler, aralığın iki kenarının hemen ötesinde bekleyen stoplar ve giriş emirleri, fiyat kenarlardan birini geçtiğinde birlikte tetiklenir. Bu yüzden uzun ve dar bir sıkışmanın ardından gelen hareket çoğu zaman hızlı ve uzun olur.

Önce aralığı çiz. GBP/USD on beş dakikalık grafikte iki saat boyunca 1,2712 ile 1,2726 arasında kalmış olsun. Aralık 14 pip; bundan önceki saatlerde tek bir mumun boyu 20 pipi buluyordu. Mumların aralıktan bile küçük kalması sıkışmanın ilk işaretidir. Hacim de çoğu zaman düşer: işlem yapan az, bekleyen çoktur. Aralık ne kadar uzun sürer ve ne kadar daralırsa, kırıldığında tetiklenecek emir de o kadar çok olur.

Sonra kenarları netleştir. Fiyatın birkaç kez döndüğü üst ve alt seviyeler aralığın kenarlarıdır. Kenarlar ne kadar çok test edildiyse arkalarında o kadar çok emir birikmiştir. Üçgen gibi formasyonlar da bir sıkışma türüdür; farkı, kenarların yatay değil birbirine doğru eğimli olmasıdır.

Çıkışı kapanışla oku. Fiyat 1,2726'nın üstünde güçlü bir gövdeyle kapandığında sıkışma yukarı kırılmıştır. Çoğu zaman fiyat ardından kırdığı kenara geri çekilir. Kenar bu kez destek gibi tutar, fiyat alt fitillerle karşılanırsa yön belli olmuştur.

Bu geri çekilmede giren biri için stopun yeri kırılan kenarın biraz altıdır, aralığın içidir. Fiyat aralığa geri dönüp orada kapanırsa çıkış fikri bozulmuştur. Giriş 1,2729, stop 1,2719 ise risk 10 pip; 1R bu mesafedir.

Aralığın ortasında işlem yapmak. Sıkışma sürerken fiyat kenardan kenara küçük adımlarla gider; ortadan alan ya da satan biri iki yönde de kısa bir yol ve uzun bir stopla kalır. Sıkışmanın içinde beklemek çoğu zaman en iyi karardır. Aralıkta birkaç kez küçük kazanç alıp sonra kırılımın ters tarafında büyük bir kayıp yaşamak, bu hatanın tipik sonucudur.

İkinci hata yönü önceden tahmin etmek. Sıkışmanın hangi yana kırılacağını grafikten kesin olarak okumak zordur. Önceki trendin yönü bir ipucu verir ama garanti değildir; erken giren biri kırılımın ters yönünde yakalanabilir.

Üçüncüsü ilk fitili kırılım sanmak. Sıkışmanın kenarları stoplarla doludur ve fiyat çoğu zaman önce bir kenarın ötesine sarkıp oradaki stopları alır, sonra gerçek yöne gider. Kapanış gelmeden girmek, bu süpürmenin içinde kalmak demektir.

Her dar aralık bir patlamayla bitmez. Bazen fiyat sıkışmadan çıkar, birkaç mum ilerler ve yeniden aralığa döner; piyasa sadece sakin bir döneme girmiştir. Kırılım mumu küçük gövdeli ve hacimsizse bu ihtimal yüksektir.

Önemli bir veri açıklanmadan hemen önce sıkışma neredeyse kuraldır. Bu durumda verinin kendisi beklenir: açıklamadan önce açılan işlem bir kurulum değil, bir yazı turadır. Açıklamadan sonra fiyatın hangi kenarı kırdığı ve geri çekilmede nasıl davrandığı okunur.

Bir de çıkışın önündeki alanı kontrol et. Sıkışma yukarı kırıldı ama 8 pip yukarıda güçlü bir direnç varsa, 10 pip stopla girilen işlem daha başlamadan 1R'nin altında kalır.